Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Aktiespiltars effekt på aktiekursen - en studie på Stockholms Fondbörs
2001 (Swedish)Independent thesis Advanced level (degree of Master (One Year))Student thesis
Abstract [sv]

Under de senaste åren har Stockholms fondbörs bevittnat stora kursstegringar. Flera företag har genomfört split av sina aktier. Samtidigt har informationsspridningen blivit snabbare och intresset för aktier ökat markant. Dessa faktorer har föranlett vårt val av uppsatsämne. Uppsatsens syfte fastställde vi till att undersöka kursrörelserna och marknadens effektivitet i samband med offentliggörandet av aktiesplitar. Dessutom har vi försökt finna aktuella motiv till varför företagen genomför split genom att jämföra tidigare teorier med våra egna resultat.Vi har valt att begränsa oss till aktiesplitar genomförda på Stockholms fondbörs åren 1997-2001. Tidigare studier har undersökt betydligt längre perioder än vi valt att göra i vår uppsats. Vi har tittat på tio dagar före och tio dagar efter offentliggörandet av split. Detta har vi gjort för att bättre isolera spliten från andra kurspåverkande faktorer. För att undersöka splitarnas effekt på kursen har vi använt oss av två olika modeller. Dessutom har vi för att styrka teorier om motiv till split genomfört test av dessa teorier.Resultaten har presenterats i diagramform för att härur kunna utläsa och fastställa vad som var av intresse att vidare studera och analysera. Det visade sig vara dagen för offentliggörandet samt två dagar före och efter som var av störst intresse. Efter att ha analyserat resultaten från undersökningen kunde vi dra slutsatsen att reaktionen vid offentliggörandet i stort sett ser ut som det gjort i tidigare undersökningar, det vill säga en påtaglig uppgång. Varken kursrörelserna före offentliggörandet eller tiden för tillbakagången efteråt, visade sig i vårt fall överensstämma med vad tidigare undersökare kommit fram till. Våra resultat visade tydliga nedgångar såväl precis innan som direkt efter offentliggörandet. Skillnaden mot tidigare undersökningar ligger i att kursen i vår undersökning föll tillbaka avsevärt snabbare. Kontentan blev att marknadens effektivitet ökat under de senaste åren. Att förekomsten av insiderhandel i samband med aktiesplitar är ytterst begränsad, om ens befintlig, är tecken på detta. Det motiv till split som bäst överensstämde med våra resultat var teorin om optimal prisnivå.

Place, publisher, year, edition, pages
2001. , p. 40
Identifiers
URN: urn:nbn:se:kau:diva-52016Local ID: FEK D-37OAI: oai:DiVA.org:kau-52016DiVA, id: diva2:1100515
Subject / course
Business Administration
Available from: 2017-05-29 Created: 2017-05-29

Open Access in DiVA

No full text in DiVA

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 1 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf