Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Insiderhandel - har insiderhandel haft någon kurspåverkan på Stocjholmsbörsen åren 2001-03?
2004 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor)Student thesis
Abstract [sv]

Syftet med denna undersökning är att ta reda på om insiderhandel har någon kortsiktig kurspåverkande effekt för aktiekursen. Effekten kommer att mätas vid två olika tillfällen, först när själva handeln genomförs och sedan vid offentliggörandet av handeln. Sedan kommer resultatet att jämföras med teoriavsnittet för att se om undersökningen är förenlig med teorin om den effektiva marknaden. Uppsatsen är avgränsad till att omfatta transak-tioner genomförda under åren 2001-2003 och som registrerats på Finans-inspektionens insiderlista. Vidare kommer endast köptransaktioner av värdetypen aktier och som utförts av primära insiders att behandlas i uppsatsen. Sammanställningen av data har gjorts i Excel. För att kunna se om köp av aktier utfört av insiders har någon kurspåverkan har den procentuella förändringen från två dagar innan köp respektive registrering till två dagar efter räknats ut. Detta har gjorts genom att ta kursvärdet på värdepappret de fem aktuella dagarna minus dagen innan delat med dagen innan och på så sätt fått fram en procentuell förändring från dag till dag. Sedan har den förväntade avkastningen på börsen dragits av. Denna uträkning har gjorts vid alla insideraffärer som berör avgräns-ningarna. Resultatet utav de 4 773 transaktionerna visar att vid båda mättillfällena har insiderhandel en mycket liten effekt på aktiekursen. Un-dersökningens indikerar att registreringen har en större effekt än vad själva köpet har för aktiekursen. På köpdagen var förändringen 0,012 % jämfört med 0,202 % på registre-ringsdagen. Detta är delvis förenligt med teorin. Slutsatsen blir att marknaden reagerar på tillkännagivandet av insiderhandel.

Place, publisher, year, edition, pages
2004. , p. 22
Identifiers
URN: urn:nbn:se:kau:diva-51444Local ID: FEK C-116OAI: oai:DiVA.org:kau-51444DiVA, id: diva2:1099936
Subject / course
Business Administration
Available from: 2017-05-29 Created: 2017-05-29

Open Access in DiVA

No full text in DiVA

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 16 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf