Mikrolån i Indien: Regelverket och dess effekter
2019 (Swedish)Independent thesis Advanced level (degree of Master (One Year)), 240 HE credits
Student thesisAlternative title
Microcredit in India : Regulation and its effects (English)
Abstract [en]
The purpose of the thesis is to study microcredit regulation in India, how it is designed, and
how it affects the borrowers. Since microfinance institutes (MFIs) often claim that microcredit
is a tool for empowering women, the impact on women has been studied in particular in the
thesis. The success and the failures from using different models and legal structures for
microcredit can be used to improve credit regulation in both developing and developed
jurisdictions. The research questions that are studied are: What impact does microcredit
regulation have on borrowers? How does microcredit impact women in particular? How can
microcredit regulation improve the well-being of borrowers? In order to fulfil the aim of the
thesis, a field study in India has been carried out to interview borrowers of microcredit,
employees at a MFI and other experts on the field. To understand the impact that microcredit
has had on the borrowers, the Capabilities Approach is applied on results from interviews with
borrowers.
Microcredit provides small loans to people in developing countries. It has become popular all
over the world as a tool to alleviate poverty and empower women, especially in India. The
sector was largely unregulated in India until the event of the Andhra Pradesh crisis in 2010.
Leading up to the crisis, many microfinance institutes scaled up quickly and several entities
shifted from not-for-profit into for-profit entities as financial institutions and commercial banks
entered the sector. The methods used by the institutes, along with the non-existing legal support,
led to borrowers defaulting and becoming over-indebted. Reports in the media emerged of some
borrowers committing suicide as an effect of the crisis. The public reputation of microcredit
was for the first time tarnished. After the crisis the sector begun to regulate the for-profit
microfinance institutes that had caused the crisis. Today, they are fully regulated and supervised
by the Reserve Bank of India (RBI). Other entities have remained unregulated, despite attempts
to regulate them.
The study has shown that microcredit has improved the well-being of most of the borrowers in
terms of change in status, social participation, and increase in income. When using the
Capabilities Approach microcredit can enhance one’s capabilities and freedom if the
microcredit regulations aim is to improve the well-being. In terms of how microcredit impacts
women specially, the interviews show that women are not always the primary user of the loan,
she is often used as an instrument through which the husband gets the loan. Microcredit has the
potential for positively impacting female well-being, but it does not presently live up to the
notion of empowering women through entrepreneurship. To conclude, borrowers’ well-being
has improved through the introduction of microcredit, but there is no clear correlation between
microcredit and improvements in well-being. Well-being cannot be achieved if there is no
regulation in place which aims to prevent exploitation of MFIs. The event of Andhra Pradesh
crisis provides us with examples of how microcredit regulation can be an important tool in
improving welfare and reducing harmful credit.
Abstract [sv]
Syftet med uppsatsen är att studera regelverket gällande mikrolån i Indien, dels hur det är
utformat och dels undersöka hur det påverkar mikrolånstagarna. Eftersom mikrolånsinstituten
ofta hävdar att mikrolån kan användas som ett verktyg för att stärka kvinnor, har påverkan på
kvinnorna studerats särskilt. Framgångarna och misslyckandena från att använda olika modeller
och regelverk för mikrolån kan användas för att förbättra kreditreglering i både
utvecklingsländer och utvecklade länder. Frågeställningarna som studeras är: Vilka effekter har
regleringen för mikrolån på låntagarna? Hur påverkas kvinnor av mikrolån i synnerhet? Hur
kan regleringen för mikrolån förbättra låntagarnas välbefinnande? För att uppfylla syftet med
uppsatsen har en fältstudie i Indien genomförts där intervjuer har gjorts med framförallt
låntagare, men även anställda vid ett mikrolånsinstitut och andra experter på området. För att
förstå hur låntagarna påverkas av mikrolån har Capabilities Approach tillämpats på resultaten
från intervjuerna med låntagarna.
Mikrolån innebär små lån till människor i utvecklingsländer. Mikrolånen har blivit populära
över hela världen som ett verktyg för att minska fattigdom och stärka kvinnor, särskilt i Indien.
Under lång tid var sektorn nästan oreglerad i Indien fram till Andhra Pradesh-krisen 2010.
Under tiden som ledde upp till krisen växte många mikrolånsinstitut snabbt och många institut
skiftade från icke-vinstdrivande till vinstdrivande företag allteftersom finansinstitut och banker
intog sektorn. De metoder som användes av instituten tillsammans med den näst intill
obefintliga regleringen ledde till att låntagare inte kunde betala sina skulder allteftersom de
förföll till betalning. De blev överskuldsatta och i rapporter i media framkom det att vissa
låntagare hade begått självmord som en effekt av krisen. Mikrolånsinstitutens offentligt rykte
blev för första gången förstört. Efter krisen började sektorn reglera de mikrolånsinstitut som var
orsaken till krisen och idag är de helt och hållet reglerade och övervakade av the Reserve Bank
of India (RBI). Övriga institut förblev i stort sett oreglerade trots försök att reglera dem.
Studien har visat att mikrolån har förbättrat de flesta låntagarnas välbefinnande genom
förbättringar i status, socialt deltagande, och ökad inkomst. Genom att använda Capabilities
Approach kan mikrolån öka en persons förmågor och frihet om regelverket för mikrolån syftar
till att förbättra låntagarnas välmående. När det gäller hur mikrokredit påverkat kvinnor
specifikt visade intervjuerna att kvinnan inte alltid är den verkliga låntagaren, ofta används hon
som ett instrument där mannen tar del av lånet. Mikrolån kan potentiellt ha en positiv påverkan
på kvinnors välbefinnande, men det kan inte leva upp till föreställningen om att stärka kvinnor
genom entreprenörskap. Sammanfattningsvis kan studien visa att låntagarnas välmående har
förbättrats genom mikrolån, men det finns ingen automatisk koppling mellan mikrokrediter och
förbättringar i låntagarnas välbefinnande. Ökat välbefinnande går inte att uppnå om det inte
finns ett regelverk som syftar till att motverka exploatering av mikrolånsinstitut. Krisen i
Andhra Pradesh kan ge ett exempel på hur regleringen för mikrolån kan användas som ett
verktyg för att förbättra välfärd och minska skadlig kreditgivning.
Place, publisher, year, edition, pages
2019. , p. 43
Keywords [en]
Microcredit, Regulation, India, Women Empowerment
Keywords [sv]
Mikrolån, Regelverk, Indien
National Category
Social Sciences Law
Identifiers
URN: urn:nbn:se:kau:diva-73243OAI: oai:DiVA.org:kau-73243DiVA, id: diva2:1332964
Subject / course
Law
Educational program
Master Programme (one year) in Jurisprudence, 60 hp
Supervisors
Examiners
2019-07-012019-06-282019-07-01Bibliographically approved